Ако некогаш си продал злато затоа што во САД растеа, а потоа гледал како златото сепак се качува, оваа лекција објаснува што ти промакнало. Со златото се тргува на еден од најголемите пазари во светот. Ако знаеш што го движи, нема да ја погодиш следната свеќа, но ќе те изненади многу поретко.
Пред да почнеме: што мислиш?
Избувнува војна и пазарите паничат. Што прави златото?
✗ Купувањето на злато како засолниште е склоност, а не ветување; при силна паника некои инвеститори продаваат злато за да дојдат до готовина.
✗ Златото често расте во криза, затоа што парите се префрлаат во него.
✓ Точно: при силна паника некои инвеститори продаваат сè што можат за да дојдат до готовина, па и злато, и затоа кај движењата од страв тешко е да се погоди вистинскиот момент.
✗ Златото може да скокне на еден наслов и исто толку брзо да се врати назад.
Овде „злато“ значи на платформите за тргување: цената на една унца во американски долари (XAU е ознаката за злато). Ниту еден фактор сам не ја контролира. Повеќе сили туркаат и влечат истовремено, понекогаш во спротивни насоки. Целта е да ги разбереш, а не да ја предвидиш цената.
Американскиот долар и каматните стапки
Златото не носи камата. Златна прачка што ја чуваш една година е и понатаму една златна прачка, додека депозитот во банка или државната обврзница ти носат камата.
Затоа, кога каматните стапки се високи, држењето злато има цена. Се откажуваш од каматата што би ја заработил на друго место. Економистите ова го викаат „“. Кога стапките се ниски, тој трошок е мал, и златото може да изгледа попривлечно.
Бројката што ја следат многу трејдери е реалната каматна стапка. Тоа е каматната стапка минус очекуваната .
Решен пример: Реалната каматна стапка во два случаја
Ако американска државна обврзница носи 4% годишно, а луѓето очекуваат инфлација од 3%, реалната стапка е околу 1%. Ако обврзницата носи 4%, а се очекува инфлација од 5%, реалната стапка е околу минус 1%. Тогаш тоа што златото не носи камата е помалку важно.
Брза проверка
Што е реална каматна стапка?
Затоа златото често реагира на приносите на американските обврзници. Принос е она што го носи обврзницата, изразено во проценти годишно. Кога нагло растат, златото често е под притисок. Кога паѓаат, златото често наоѓа поддршка. Врската е вистинска, но не е закон, и има долги периоди кога златото и приносите растат заедно.
Важен е и американскиот долар. Златото насекаде во светот се изразува во долари. Кога доларот зајакнува, на купувач што користи евра или друга валута му требаат повеќе од неговите пари за една унца. Тоа може да ја намали побарувачката. Кога доларот слабее, златото станува поевтино за тие купувачи. Затоа златото и доларот често се движат во спротивни насоки, но не секогаш.
Очекувањата за инфлација ги поврзуваат овие идеи. Инфлација значи дека цените во продавниците растат, па за истата пара добиваш помалку. Многу луѓе го гледаат златото како начин да ја зачуваат вредноста кога тоа се случува, па очекуваната инфлација може да донесе купувачи. Но ако се борат против инфлацијата со зголемување на каматните стапки, тоа може да работи против златото.
Брза проверка
Зошто посилен американски долар може да го турне златото надолу?
Страв, војни и побарувачка за сигурно засолниште
Златото често го викаат сигурно засолниште. Тоа е имот што луѓето го купуваат кога се загрижени за економијата, банките, војните или политичките кризи. За разлика од акцијата или обврзницата, златото не е ветување од некоја компанија или држава, па не може да банкротира.
Кога почнува криза, како војна или банка во проблеми, златото може брзо да порасне затоа што парите се префрлаат во него.
Две предупредувања за почетници. Прво, кај движењата од страв многу тешко е да се погоди вистинскиот момент. Цената може да скокне на еден наслов и исто толку брзо да се врати. Второ, при силна паника на пазарот, златото понекогаш прво паѓа, затоа што некои инвеститори продаваат сè што можат за да дојдат до готовина. Купувањето како засолниште е склоност, а не ветување.
Брза проверка
Зошто златото го викаат сигурно засолниште?
Централните банки и големите купувачи
Централна банка е институцијата што управува со парите на една држава, како американските федерални резерви (ФЕД) или Европската централна банка. Многу централни банки чуваат злато како дел од своите резерви, заштедите што државата ги чува за тешки времиња.
Кога централните банки купуваат злато постојано, со месеци или години, тоа создава побарувачка во позадина. Делува бавно, а не како нагол скок во еден ден.
Други купувачи се инвестициските фондови, купувачите на накит и индустријата. Краткорочните трејдери се само една група од многуте.
Брза проверка
Како купувањето од централните банки влијае на цената на златото?
Зошто деновите со вести се опасни за мали сметки
Сите овие сили се среќаваат во деновите со вести. во САД, бројка за инфлацијата или за каматната стапка можат за неколку секунди да ги сменат очекувањата за стапките и доларот, а златото реагира веднаш.
Во тие денови златото може да се помести $20 или $30 за неколку минути. Кај повеќето , 1 злато е 100 унци. Значи, движење од $1.00 во цената е $100 по лот, а 0.01 лот (најмалата големина кај многу брокери) е $1 за секое движење од $1.00. Брокерите може да се разликуваат, па провери ги деталите на твојот договор.
Решен пример: Сметка од $500, 0.10 лот, во ден со вести
Сега замисли сметка од $500 со отворени 0.10 лот. Секое движење од $1.00 е $10. Движење од $30 против тебе е $300. Тоа е 60% од сметката, исчезнати за неколку минути.
Околу големи вести, спредот (разликата меѓу куповната и продажната цена) може многу да се прошири, а налозите може да се извршат по полоша цена од онаа што си ја барал. Ова се вика лизгање (). Стоп-лос е налог што ја затвора твојата позиција по цена што ја поставуваш однапред, но на брз пазар може да се изврши и подалеку од таа цена.
Прочитај повеќе во Кога се движи златото: сесиите за тргување и Левериџ со едноставни зборови.
Главни поуки
- Златото не носи камата, па повисоките и растот на американските приноси често го притискаат, а нивниот пад често го поддржува.
- Посилниот американски долар често го турка златото надолу, а послабиот долар често му помага. Склоности, не правила.
- Стравот и кризите можат да донесат купување на злато како засолниште, но тие движења се брзи и тешко е да се погоди вистинскиот момент.
- Купувањето од централните банки е бавна побарувачка во позадина, а не краткорочен .
- Деновите со вести носат брзи движења, пошироки и стопови извршени по полоши цени.
Пробај ова
Отвори кој било бесплатен (го имаат повеќето финансиски портали) и најди ги следните три објави од САД означени со „high impact“ (големо влијание). За секоја запиши датум и час во твојата временска зона. Во еден од тие денови, следи графикон на злато од 15 минути пред до 15 минути по објавата, без да тргуваш. Запиши за колку долари се помести и што значи тоа за 0.01 лот и за 0.10 лот.